一、債券市場(chǎng)發(fā)行情況
1月份，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券53094.1億元。國(guó)債發(fā)行7500.0億元，地方政府債券發(fā)行3844.5億元，金融債券發(fā)行5984.0億元，公司信用類債券1發(fā)行12705.9億元，信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行52.1億元，同業(yè)存單發(fā)行22854.6億元。
截至1月末，債券市場(chǎng)托管余額為159.3萬(wàn)億元。其中,銀行間市場(chǎng)托管余額138.3萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)托管余額21.0萬(wàn)億元。分券種來(lái)看，國(guó)債托管余額29.4萬(wàn)億元，地方政府債券托管余額40.8萬(wàn)億元，金融債券托管余額38.1萬(wàn)億元，公司信用類債券托管余額32.3萬(wàn)億元，信貸資產(chǎn)支持證券托管余額1.8萬(wàn)億元，同業(yè)存單托管余額15.7萬(wàn)億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)債券托管余額635.5億元。
二、債券市場(chǎng)運(yùn)行情況
1月份，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交33.5萬(wàn)億元，日均成交15218.5億元，同比增加71.6%，環(huán)比增加13.3%。單筆成交量在500-5000萬(wàn)元的交易占總成交金額的48.6%，單筆成交量在9000萬(wàn)元以上的交易占總成交金額的44.8%，單筆平均成交量4581.9萬(wàn)元。交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交3.9萬(wàn)億元，日均成交1768.8億元。商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)債券成交8.7萬(wàn)筆，成交金額309.3億元。
三、債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放情況
截至2024年1月末，境外機(jī)構(gòu)在中國(guó)債券市場(chǎng)的托管余額為3.92萬(wàn)億元，占中國(guó)債券市場(chǎng)托管余額的比重為2.5%。其中，境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的托管余額為3.87萬(wàn)億元；分券種看，境外機(jī)構(gòu)持有國(guó)債2.33萬(wàn)億元、占比60.2%，政策性金融債0.84萬(wàn)億元、占比21.7%。
四、貨幣市場(chǎng)運(yùn)行情況
1月份，銀行間貨幣市場(chǎng)成交共計(jì)178.0萬(wàn)億元，同比增加65.9%，環(huán)比增加14.3%。其中，質(zhì)押式回購(gòu)成交166.6萬(wàn)億元，同比增加72.0%，環(huán)比增加16.1%；買斷式回購(gòu)成交6221.0億元，同比增加118.7%，環(huán)比增加36.0%；同業(yè)拆借成交10.9萬(wàn)億元，同比增加6.4%，環(huán)比減少8.3%。交易所標(biāo)準(zhǔn)券回購(gòu)成交45.2萬(wàn)億元，同比增加47.9%，環(huán)比增加11.8%。
1月份，銀行間質(zhì)押式回購(gòu)月加權(quán)平均利率為1.90%，環(huán)比減少1個(gè)基點(diǎn)；同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為1.83%，環(huán)比增加5個(gè)基點(diǎn)。
五、票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況
1月份，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額2.7萬(wàn)億元，貼現(xiàn)發(fā)生額1.8萬(wàn)億元。截至1月末，商業(yè)匯票承兌余額18.1萬(wàn)億元，貼現(xiàn)余額12.5萬(wàn)億元。
1月份，簽發(fā)票據(jù)的中小微企業(yè)10.0萬(wàn)家，占全部簽票企業(yè)的92.3%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額1.8萬(wàn)億元，占全部簽票發(fā)生額的67.0%。貼現(xiàn)的中小微企業(yè)9.0萬(wàn)家，占全部貼現(xiàn)企業(yè)96.2%，貼現(xiàn)發(fā)生額1.4萬(wàn)億元，占全部貼現(xiàn)發(fā)生額76.8%。
六、股票市場(chǎng)運(yùn)行情況
1月末，上證指數(shù)收于2788.6點(diǎn)，環(huán)比下降186.4點(diǎn)，跌幅為6.3%；深證成指收于8212.8點(diǎn)，環(huán)比下降1311.9點(diǎn)，跌幅為13.8%。1月份，滬市日均交易量為3300.5億元，環(huán)比增加0.1%；深市日均交易量為3980.4億元，環(huán)比下降9.5%。
七、銀行間債券市場(chǎng)持有人結(jié)構(gòu)情況
截至1月末，銀行間債券市場(chǎng)的法人機(jī)構(gòu)成員共4020家，全部為金融機(jī)構(gòu)。按法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人2共計(jì)2141家。從持債規(guī)?？?，前50名投資者持債占比50.6%，主要集中在公募基金（資管）、國(guó)有大型商業(yè)銀行（自營(yíng)）、股份制商業(yè)銀行（自營(yíng)）等；前200名投資者持債占比82.3%。單只非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人數(shù)量最大值、最小值、平均值和中位值分別為54、1、13、12家，持有人20家以內(nèi)的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具只數(shù)占比為88%。
1月份，從交易規(guī)?？?，按法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具前50名投資者交易占比62.8%，主要集中在證券公司（自營(yíng)）、基金公司（資管）和股份制商業(yè)銀行（自營(yíng)），前200名投資者交易占比90.5%。
（資料來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海票據(jù)交易所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所、北京金融資產(chǎn)交易所）
注：1.包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、交易所資產(chǎn)支持證券等。
2.自營(yíng)投資者與代客投資者分開(kāi)統(tǒng)計(jì)，下同。
來(lái)源：中國(guó)人民銀行
金融研究